文 | 谢泽锋
编辑 | 杨旭然
近期，关于6G研发建设的更多消息浮出水面。
根据国内顶级通信和安全科研机构“紫金山实验室”发出的消息，国内首个Pre6G试验网将在南京正式投入运行。有媒体对此表示，这标志着我国6G技术已完成技术验证，正式迈入了系统能力验证的新阶段。
根据报道，该试验网“在5G网络中融入6G创新技术，具备高带宽、远距离覆盖、低时延确定性和AI内生融合等特点”，相关能力可达到5G的10倍。
从3G时代的PC互联网，到4G移动互联网，再到5G智能物联网，乃至未来的6G天空一体化，通信产业的迭代演进是全球科技领域的重头戏，更涉及以万亿计的产业和市场蛋糕。
7年前，工信部提前发布了5G商用牌照，政府部门、媒体、社会、研究机构共同勾勒出了一幅关于未来科技的宏伟蓝图：
4G改变生活，5G改变社会。
在4G网络建成时间不久之后，5G工程便直接跻身“国之利器”级别的战略项目。中国信通院曾经在《5G产业经济贡献》中清晰指出，到2025年，5G将带动经济产出10.6万亿元，直接创造300万个就业岗位。
相比4G，投入更高、价格更贵的5G，似乎并未给消费者带来跨越式的体验，远程医疗、工业互联网、虚拟现实等预期将会爆发的领域都出现了“高不成低不就”的情况。
如今随着商业航天爆发，天空一体的6G投资又将迎来窗口期。5G红利消散还不算太久，曾经让无数人向往的通信大变革，似乎又要再来一次了。
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01 “国策”
2019年，中国信息通信研究院发布了一份《中国5G经济报告2020》的研究报告。
报告中写道，2030年，5G将直接带动经济总产出6.3 万亿元，间接贡献10.6万亿元。预计到2020年，5G商用将直接创造54万个就业机会，到2025年超过350万，到 2030年则可直接创造800多万个就业机会。
当时的舆论热情被迅速调动起来，如同当下的AI和具身机器人，企业界、研究机构、媒体和各级政府共同推动，将人们的期待推向了前所未有的高潮。
新一代的通讯技术，本身也确实担得起如此的重视。自上世纪80年代1G网络问世以来，移动通讯技术以“十年一代”的速度更新演进，相继诞生了摩托罗拉、诺基亚、爱立信、高通、苹果、Facebook、抖音等世界级科技巨头。
到2019年，韩、美、英以及瑞士都已经开通了5G服务。“谁能率先5G研究成果拿来商用，谁就能引导全球新一轮产业变革”的观念，在当时几乎成为全球各国的共识。
这一年的6月6日上午，工信部正式向三大运营商中国电信、中国移动、中国联通以及黑马中国广电各颁发一张5G商用牌照，标志着中国正式进入5G商用元年。这比原计划提前了一年，目的就是为了“抢占先机”。
大国之间的科技博弈在当时就已经刺刀见红，欧美国家选择对中国的5G技术严防死堵。
2016年3月，美国商务部对中兴通讯实行出口限制；两年后，美国政府禁止中兴通讯采购含有美国技术的敏感产品，美澳印、英国电信也将华为和中兴排除5G合作的名单。
2018年12月1日，孟晚舟在加拿大温哥华被捕，美国提出引渡要求，经过两年多的审理，孟晚舟最终于2021年9月返回国内。
由此，5G和大国之间的竞争更加紧密绑定，“头号工程”轰轰烈烈地布局开来。运营商在投资时根本不手软，仅2023年四家电信公司在5G方面砸下了1905亿元。
2024年，根据工信部引用信通院的数据，5G商用五年来，直接带动经济总产出5.6万亿元，间接带动总产出约14万亿元。
新基建运动持续推进，5G和相关建设是重头戏。到今年2月末，我国已建成490.9万座5G基站，一国就占据了全球的七成份额，全国所有乡镇以及95%的行政村已通5G，甚至5G-A已覆盖超过330个城市（2025年底）。
通过数以万亿计算的投资规模，加上各地政府补贴、产业基金投资、三大运营商资本开支，以及相关产业延伸的大规模建设，互联网+、云计算、物联网等新业态疯狂涌现。
02 失望
根据此前的说法，5G相比4G拥有传输快、延时低、连接覆盖广的特点。
理想状态下，5G峰值速率为10-20Gbps，用户可体验到0.1Gbps-1Gbps的速率，理想条件下，下载速度最高可达2.5GB/s，比4G快10倍以上。
截至今年2月末，5G移动电话用户已经上升到12.35亿户，比上年末净增3044万户，在整个移动电话中占比达到67.6%。
实际使用中，5G理论上的“超强性能”却始终难以真正发挥，就像给用户每人派发了一辆超级跑车，但在常规的城区通勤场景中，根本无法把油门真正轰起来。
而且，根据绝大多数用户的真实体感，5G网速和4G相差并不多，而且也会出现卡顿、掉线、无信号等情况。今年1月份新京报就曾报道过，江苏盐城的陈先生每月花费129元办理的5G套餐网速仅有35Mbps，而运营商标注的下行速率为500M。
他因此向江苏省通信管理局投诉。盐城电信对此表示，500M为“峰值速率”，是基于实验室理想环境的理论值。
而根据工信部的数据显示，去年四季度，我国5G网速均值为222.3Mbps，4G为37.6Mbps（约40M 宽带），即便切换为4G，也已经完全足够日常使用。
另一方面，根据各种公开数据，5G在实际运营中的单基站耗能是4G的4.5倍。
基于当时的实际情况，原工信部部长苗圩曾在国新办新闻发布会上做出判断，对广大用户而言4G手机已经够用了。中国移动原董事长王建宙2019年时也曾表示，“（当时）使用5G手机的人最主要的功能就是测速度。”
当然，两人也表示，5G真正的应用场景主要是工业互联网、车联网。5G低时延及大连接的特性，注定了其在物联网、人工智能、工业领域、医疗领域都将会发挥巨大作用。
也就是说，5G的核心应用要看ToB端。
原财政部部长楼继伟表达过担忧，他在2020年11月接受《财新》专访时直言，几千亿级投资已经布下，运营成本极高，找不到应用场景，今后消化成本是个难题。5G的技术应该用于工业互联，但目前技术不成熟，现在走的是另一条路（民用手机互联），其实（这样的投资）实际效果不大。
经过几年的建设，在2024年的全球6G技术大会上，中国工程院院士邬贺铨表达了自己的总结看法。他认为，5G希望进军工业互联网，但低估了企业之间的个性化需求和工业内网标准碎片化的门槛，使得面向消费级的网络架构在工业场景“高不成、低不就”。
此前的各类新闻报道里，充满了对5G的各种“科幻式憧憬”，如远程医疗隔空救人、智能驾驶全面铺开、VR课堂走进山区、虚拟现实游戏大爆发、元宇宙连上区块链等等。
特别是远程医疗和自动驾驶，尤其被寄予厚望，但考虑到网络稳定性和用户安全性的复杂问题，这两方面最终都并未出现大规模的产业化落地。
毫无疑问，曾经让全社会对科技时代感到振奋的5G网络，如今看上去有些不及预期。
03 消散
不到十年的周期，5G红利消散，6G+AI又要崛起，这一景象深刻体现在运营商业绩变化上。
最新发布的2026年一季报，三大运营商净利润均出现下滑，中国联通和中国电信均减少超17%，中国移动净利润则萎缩了4.21%。前两家企业营收也出现罕见下降，中国移动虽然总收入保持微增，但主营业务也下降了1.1%。
拉长来看，运营商的业绩变动和5G红利周期呈现了紧密的正相关趋势。以巨无霸中国移动为例，公司净利润在2019出现9%的下滑，这一年正是5G牌照发放的年份，此后公司营收利润稳步抬升，而到了2025年，其净利润出现五年来的首次下降。
这种业绩变化，与基本盘无线上网业务的波动有很大关系。
2019年5G商用后，随着价值更高的套餐更换后，运营商主营业务迎来一波拉升。中国移动无线上网业务从2019年的3850亿元上升到2022年的3959亿元，然而此后便开始下降，到2025年仅有3691亿元，还不及2019年。
更严峻的是，移动上网业务的效能在下降。随着移动人口和5G红利的消失，运营商深陷价格战漩涡，从“增量不增收”演变到如今“收入利润双减”的境地，直接拉低了移动ARPU（每用户平均收入）值。
拉长来看，中国移动ARPU值（元/户/月）从2016年开始画出了一道十年下降的曲线。2025年降低到46.8元，较2024年的48.5元同比下降了3.5%。而2023年，这一数字还有49.3元。中国电信的移动ARPU也从2023年的46.2元一直降到2025年的45.1元。
“5G替代光纤WiFi”的观点一度甚嚣尘上，中国移动的家庭宽带ARPU却在一路走高——越来越多的人在越来越多的时间用WIFI而不是5G网络。
投资层面来审视，三大运营商5G开支规模庞大。梳理财报，中国移动2020年-2023年的5G相关投资高达3645亿元，此后便再无披露，而这四年的扣非后合计利润也才4430亿元。这也就印证了楼继伟提出的“千亿级别投资如何收回”的问题。
如今，更具想象力的天空一体6G网络横空出世，加上其与AI新技术的融合，预计将会产生更强大的产业推动力。
中国移动也开始押注新的赛道，近两年资本开支有所缩减。除了保持通信网络领先地位外，主要将目光聚焦在了算力网络、智能网络等领域。
在2025年的财报中，5G提得少了，AI有关的表述则大幅飙升。这一年，无线上网业务占比压缩到了35.15%，而以“AI+算力”为核心的业务已成为“新增长曲线”，算力服务收入近900亿元，智算服务收入增速达279％。
今年中国移动计划的资本开支为1366亿元，算力网络与智能网络投资占比超37％。
中国电信则喊出“AI+战略”，2025年战略性新业务保持快速增长，天翼云收入达1207亿元，AIDC（人工智能数据中心）收入达到345亿元，卫星收入同比增长30.7%。
另一个消息则更值得关注，2024年3月，中国电信获得了卫星通信业务国际电信码号资源，次年工信部向中国移动、中国联通颁发卫星移动通信业务经营资质。
也就是说，5G牌照自2019年颁发后的5-6年间，还未完全展现出曾经宣传的宏大商业价值，就极有可能被更宏大的6G+AI叙事取代了。
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